일진디스플레이 터치스크린 제조사원을 위한 기업분석/취업용자료

II. 사업의 내용

당사는 LDE용 사파이어웨이퍼와 휴대폰 및 테블릿PC용 터치스크린패널을 생산/판매하고있습니다.

1. 사업의 개요

(1) 사업부문별 현황

- LED소재 사업부문 -

1) 산업의 특성
사파이어 웨이퍼는 현재 LED Chip의 기판재료로 이용되며, LED Supply Chain 상에 LED 잉곳 다음으로 상위 Stream에 속하는 핵심소재 입니다. LED는 산업초기에는휴대폰의 LCD및 Keypad BLU로서 사용되었으나, 점차적으로 Notebook등의 PC를 비롯하여 최근에는 LED TV의 BLU로서 큰 수요를 창출하고 있습니다. 또한 향후에는 LED 조명시장이 개화될것으로 전망되어 사파이어웨이퍼 시장은 수량측면에서 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다.

2) 산업의 성장성
Global LED Chip 시장은 연평균 20%이상의 성장세가 있을것으로 전망되며, 특히 최근 LED시장 성장을 견인하고 있는 LED TV의 경우 LCD TV내 침투율(채용율)이 2011년도 45% 수준에서 2014년에는 87%에 이를 것으로 보고 있고, 연평균 약 34%정도 시장이 획대될 것으로 예상됩니다.

가. Global LED Chip시장 Trend 
                                                                                                                               (단위:억개)

2011년	2012년	2013년	2014년
904	1,081	1,290	1,567

(출처 : 삼성증권, 업계정보)

나. LCD TV내 LED TV 침투율 추세

2011년	2012년	2013년	2014년
45%	65%	78%	87%

(출처 : 디스플레이서치)

3) 경기 변동의 특성

가. 산업의 구조적 특성
현재 LED 웨이퍼 사업은 최상위 Stream인 잉곳업체의 잉곳 공급능력과 LED Chip 및 Set업체의 제품 수요가 큰 영향을 주고 있습니다. 2010년에는 LED 업황 호황에 따른 잉곳공급능력 부족으로 잉곳가격이 큰폭으로 상승하였으나, 2011년에는 LED 업황이 둔화됨에도 기존 잉곳업체의 Capa확대 및 신규업체의 진출 증가로 공급량이 증가하였고, 이에따라 잉곳가격이 하락추세에 있으며, 한편으로 웨이퍼 가격 역시 잉곳가격에 영향을 받고 있습니다.

나. 국내외 웨이퍼 시장 여건
LED는 2008년까지 노트북, 넷북 등에 제한적으로 사용되었으나, 2009년부터  LED TV가 본격적으로 개화되어 현재까지 LED업황을 견인하고 있습니다. 업계 및 전문기관에서는 수년내 LED조명이 개화될 것으로 전망함에 따라 LED시장규모는 향후에도 지속적인 성장이 있을것으로 예상됩니다. 이에, Chip 업체들은 생산효율증대 및 원가경쟁력 확보를 위해대구경 웨이퍼 사용 추진과 단가인하 노력을 기울이고 있으며, 웨이퍼 업체들 역시 이에 부응하여 수율향상 노력 및 웨이퍼의 대구경화, 잉곳내재화를 추진하고 있습니다.

4) 회사의 경쟁요소
당사는 2001년부터 시작한 다년간의 LT 웨이퍼 및 잉곳사업의 경험을 바탕으로 2005년부터 사파이어웨이퍼 사업을 본격 착수하였습니다. 2009년초 LED TV 시장의 본격성장과 더불어 사파이어웨이퍼 부문에 공격적인 선행투자를 단행하였고, 그 결과 2009년말에 2인치기준으로 월 300K 생산능력을 확보하여 사파이어웨이퍼 분야에서 탑클래스 입지를 구축하였습니다. 현재는 2인치 기준 월 600K의 생산라인을 가동중이며, 2인치와 4인치를 주력으로 양산 납품하고 있고, 6인치 또한 2010년에  개발완료하여 현재는 대기업군에 일부 납품중에 있습니다. 당사 제품을 사용하고 있는 주요 고객은 삼성전자, 서울반도체 등의 국내 주요대기업을 비롯한 국내외 주요 칩업체와 거래하고 있습니다.

5) 관련 법령 및 정부의 규제 (지원정책)
가. 지식경제부 주관 WPM(World Premier Materials) 사업중 슈퍼 사파이어 단결정 사업부문에서 지원업체로 선정되어 개발에 대한 정부지원금을  지원받고 있으며, 이에 따른 개발사업을 진행중에 있습니다.
나. 각국의 친환경 산업 정책 기조에 따라 LED산업에 대한 다양한 지원방향이 검토 되고 있으며, 특히, LED조명이 지원정책에 힘입어 향후 LED시장내에서 조명용 LED의 비중이 증대될 것으로 예상됩니다.

<각국 정부의 LED 보급 정책>

국  가	정  책  내  용
E    U	·2009년부터 저효율 백열전구 (100W 급) 판매규제 ·2013년 백열등 교체 완료
일  본	·2010년까지 조명에너지 20% 절감 ·에코포인트 제도로 LED 조명 침투율 20%
중 국	·2012년 10월부터 100와트 이상 일반조명 백열등의      수입판매 금지 ·2015년까지 중국도심 가로등 62% LED조명으로 교체
미  국	·2012년까지 백열등 교체 완료

(출처 :  서울반도체, 현대증권, 업계정보)

6) 신규산업 등의 내용 및 전망
당사는 웨이퍼 기판 대구경화 및 양면폴리싱 기판 생성을 통해 M/S확대 및 수익성 창출을꾀하고 있으며, 웨이퍼 가격 경쟁력 향상 및 잉곳수급의 안정을 위해 잉곳 내재화를 진행중에 있습니다. 이러한 기술경쟁력 및 내재화를 통하여 고객의 다양한 요구와 시장상황에 능동적으로 대처함은 물론 원가경쟁력 확보를 통하여 지속적인 경쟁우위를 유지해 나갈 것입니다 

- 터치스크린패널 사업부문 -

1) 산업의 특성
터치스크린은 키보드, 마우스 등의 입력장치를 사용하지 않고, 스크린에 손가락, 펜등을 접촉하여, 입력하는 방식이며, 이런 특성때문에 누구나 쉽게 입력 할 수 있는 장점을 가지고 있으며, 활용 범위는 현금인출기, 산업장비용 패널에서부터 최근에는 게임기, 핸드폰 및 태블릿 PC 등에 폭넓게 활용되고 있습니다.
터치스크린 기술은 저항막방식, 정전용량방식, SAW방식, IR방식 등이 있으며, 이중 저항막방식과 정전용량방식이 현재 주요방식으로 사용되고 있고, 특히, 스마트폰 및 태블릿 PC의 보급확대로 멀티 터치 구현이 용이한 정전용량방식의 채용이 급격히 확대되고 있습니다.

이미지: 그림1

(출처 : 디스플레이뱅크)

2) 산업의 성장성
디스플레이뱅크에 따르면 올해 정전용량 방식 터치스크린패널 수요량은 9.8억대에 달할 것으로 전망하고 있으며, 테블릿PC 및 스마트폰의 터치스크린패널 채용 확대로 향후에도 터치스크린 패널 시장은 한동안 고성장이 유지될 것으로 예상됩니다.

가. 터치폰 수요 Trend
                                                                                                                       (단위 : 억대)

2012년	2013년	2014년	2015년
10.0	11.3	12.4	13.3

(출처 : 디스플레이서치)

나. 태블릿PC 수요 Trend                                                                                                                                                                                                                                 (단위 : 억대)

2012년	2013년	2014년	2015년
1.0	1.4	1.9	2.4

(출처 : 디스플레이서치)

3) 경기변동의 특성

가. 국내외 시장여건
과거 터치패널산업은 저항막 방식이 시장의 70% 이상을 점유하였으나, 2010년에는 정전용량방식이 50% 이상을 점유하고 있으며, 채용율이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히,2010년 부터는 스마트폰 및 태블릿PC 시장이 큰폭으로 성장함에 따라 현재 개발되고 있는대부분의 모델은 정전용량방식을 채택하고 있으며, 신규 어플리케이션에서도 이러한 흐름은 유지될 것으로 전망됩니다.

나. 정전용량 기술변화
현재 부착형 터치패널의 경우 정전용량 방식은 Film-Type과 Glass-Type이 채용되고 있습니다. 한편, 국내 시장의 경우 Film-Type이 주로 채용되고 있으며, 재료의 절감이나 슬림화를 위하여 다양한 방식이 개발중이거나 개발될 것으로 예상됩니다. 이러한 구조의 변화는 공정수율 및 효율성 문제가 수반되기에 본격적인 시장형성 시기에 이러한 난재들을 어떻게 극복할 수 있느냐에 따라 상용화 여부가 결정될 수 있을것으로 전망됩니다.

이미지: 그림2

(출처 : 디스플레이뱅크)

4) 회사의 경쟁요소
2008년 에이터치 인수를 통해 터치패널사업을 시작하였으며, 인수 당시 내비게이션, PMP, MP3 등에 적용되는 저항막방식 FG(Film-Glass) Type으로 코원, 파인디지털 등에 납품하였으나, 2009년 초부터 본격적으로 정전용량방식 터치패널 개발에 착수하여 동년 10월에 삼성전자 무선사업부에 협력 업체로 등록하는데 성공하였습니다. 또한 당사의 정전용량방식 기술을 인정받아 2010년 10월에 삼성전자의 첫 태블릿PC인 갤럭시탭 납품을 시작으로동년 11월에 첫 휴대폰용 터치패널 납품에 성공 하였으며, 향후 지속적인 수주가 예상됩니다. 또한 당사는 모바일용 터치패널 시장에서 후발주자였지만, 터치센서부터 모듈까지 전공정 내재화를 조기에 성공하여 글로벌 가격경쟁력과 수익성을 확보하고 있으며, 이는 향후에도 경쟁사들 대비 우위를 점할수있는 요소로써 작용할 것으로 판단됩니다.

5) 관련 법령 및 정부의 규제 (지원정책)
   특별한 규제사항 없음

6) 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 현재의 정전용량 방식의 효율화 추구 노력과 더불어 기술변화와 생산능력 확대에 발빠르게 대응하는데 주안점을 둘 계획입니다.
이에 따라 설비라인과 인력확충에 대한 중장기적인 계획을 가지고 있으며, 더불어 지속적으로 선행기술개발력 강화를 진행중에 있습니다.

(2) 사업부문별 요약 재무현황
                                                                                                                            (단위 : 천원)

구분	매출액	당분기순이익	부문자산	부문부채	주요제품
LED소재사업부	33,044,183	2,059,220	24,066,367	4,126,852	Sapphire Wafer 2" 및 Sapphire Wafer 4" 등
터치스크린패널사업부	563,473,498	62,072,556	248,527,813	117,605,495	Touch Screen Panel 등

    
(3) 영업부문 (지역매출현황)
<당기>

부  문	국내	아시아	기타	합계
LED소재 사업부	15,427,699	17,608,117	8,367	33,044,183
터치패널사업부	26,093,532	537,068,221	311,745	563,473,498
합  계	41,521,231	554,676,338	320,112	596,517,681

<전기>

부  문	국내	아시아	기타	합계
LED소재 사업부	25,240,356	27,653,536	90,568	52,984,460
터치패널사업부	31,085,198	240,160,305	218,793	271,464,296
합  계	56,325,554	267,813,841	309,361	324,448,756